Как ставка рефинансирования влияет на депозиты и кредиты?

Часто при обзоре экономических новостей можно встретить понятие ставки рефинансирования. Что же это за величина и какова ее связь с банковскими кредитами и вкладами? Ставка рефинансирования – это процентная ставка по кредитам, установленная Центральным Банком в отношении кредитных организаций. Через изменения ставки рефинансирования Центробанк регулирует объемы денежной массы. То есть это важный для страны финансовый регулятор. На сегодняшний момент ставка рефинансирования составляет 8,25%. Эта величина была установлена Центральным Банком 14.09.2012г.

Так как от ставки рефинансирования зависит кредитование самих банков Центральным Банком, то, как следствие, от этой величины зависят и проценты по банковским кредитам населению, а также и доходность по депозитам граждан. Увеличение ставки рефинансирования влечет подорожание стоимости банковских кредитов. Например, у ЦБ появилась необходимость в повышении ставки, и ее величина выросла с 8,25% до 10%. В этом случае коммерческому банку, который является заемщиком у ЦБ, ничего не остается, как повысить и свой процент по кредиту, так как банку нужно, во-первых, выплатить средства своему кредитору — Центральному Банку, во-вторых, банк как любая организация, имеет расходы на обеспечение своей функциональной деятельности (заработная плата персоналу, расходы по аренде, амортизационные отчисления и т.д.), и в-третьих, банку нужно при этом остаться в прибыли.

vliyanie-stavki-refinansirovaniya-na-kreditСоответственно, за снижением ставки рефинансирования следует и постепенное снижение процентной ставки банковских кредитов. Отсюда можно сделать вывод, что это выгодная ситуация для заемщиков денежных средств. Вкладчики же, наоборот, в таком случае проиграют, так как банку, в котором открыт депозит, для привлечения средств будет выгоднее оформить кредит в ЦБ под низкую ставку 8,25%, чем платить вкладчику 10%. К тому же, если доход по депозиту превысит ставку рефинансирования на 5%, то с этого дохода еще будет удержан налог.

Ставка рефинансирования оказывает влияние не только на банковские кредиты и депозиты. С помощью данной величины ЦБ регулирует также:

  • уровень инфляции (как правило, если ниже ставка, то выше инфляция из-за избыточной денежной массы);
  • уровень инвестиций в экономику (ниже ставка – выше инвестиции);
  • уровень производства в стране (растет со снижением ставки);
  • курс национальной валюты (дорожает с ростом ставки).

Таким образом, ставка рефинансирования является эффективным инструментом кредитно-денежной политики страны. Низкая величина ставки говорит о стабильном экономическом положении.